في خطوة تعكس حيوية الأسواق وقدرتها على جذب السيولة، نجحت شركتا الأهلي فاروس لترويج وتغطية الاكتتاب وسي آي كابيتال في إتمام ثلاثة إصدارات توريق دفعة واحدة خلال يوم واحد. تجاوزت القيمة الإجمالية لهذه الإصدارات حاجز الأربعة مليارات جنيه، لصالح الشركات التابعة لمجموعة إم إن تي حالاً، مما يبرز حجم الثقة الكبيرة التي توليها الصناديق والمحافظ الاستثمارية لمثل هذه الأدوات المالية المتطورة.
تفاصيل الإصدارات الثلاثة وهيكلتها المالية
توزعت الإصدارات الثلاثة بين شركات عدة تابعة للمجموعة، حيث شملت إصدارين لصالح شركة تساهيل للتمويل، وإصداراً ثالثاً لصالح شركة حالاً للتمويل الاستهلاكي. وقد جاء الإصدار الثاني من البرنامج التاسع عشر لشركة كابيتال للتوريق بقيمة بلغت 2.28 مليار جنيه، لأجل 13 شهراً، ومضموناً بمحفظة حقوق مالية آجلة لعقود تمويل الشركات الصغيرة والمتوسطة بقيمة تقارب 2.8 مليار جنيه. في المقابل، جاء الإصدار الثالث من نفس البرنامج بقيمة 1.2 مليار جنيه ولنفس الأجل، ومضموناً بمحفظة حقوق مالية لتمويل متناهي الصغر والشركات الصغيرة والمتوسطة بقيمة نحو 1.3 مليار جنيه.
دور المؤسسات الاستشارية في نجاح العملية
أما الإصدار السادس من البرنامج السابع لشركة كابيتال للتوريق، فقد بلغ بقيمته 528.5 مليون جنيه لأجل 13 شهراً أيضاً، بضمان محفظة حقوق مالية لعقود تمويل استهلاكي تقارب 647 مليون جنيه. والجدير بالذكر أن الإصدارات الثلاثة حصلت جميعها على تصنيف ائتماني بواقع A- من شركة الشرق الأوسط للتصنيف الائتماني وخدمة المستثمرين MERIS، وتولت الأهلي فاروس وسي آي كابيتال دور المستشار المالي ومدير الإصدار، بمشاركة فاعلة من شركة كابيتال للتوريق ومكتب معتوق بسيوني وحناوي مستشاراً قانونياً، وبيكر تيلي مراقباً للحسابات.
تغطية واسعة من الصناديق الاستثمارية
يأتي هذا الإنجاز ليؤكد كفاءة وتكامل الأدوار بين مختلف الأطراف المعنية في السوق، حيث تمت تغطية هذه الإصدارات بالكامل من خلال عدد من المحافظ والصناديق الاستثمارية المتنوعة. تعكس هذه الخطوة مدى اعتماد الشركات على آليات التوريق لتوفير السيولة اللازمة للتوسع، ودعم قطاعات التمويل المختلفة كالشركات الصغيرة والمتوسطة ومتناهي الصغر والتمويل الاستهلاكي، مما يمهد الطريق لمزيد من العمليات الناجحة في المستقبل القريب.
رأي XoneGold
من منظور الأسواق والأرقام، يعكس هذا الحدث المالي الضخم قدرة المؤسسات الاستثمارية على ابتكار حلول تمويلية سريعة وعميقة تلبي احتياجات قطاعات حيوية متسارعة النمو مثل التمويل الاستهلاكي ومتناهي الصغر. إن نجاح إتمام إصدارات تتجاوز 4 مليارات جنيه في يوم واحد وبتصنيف ائتماني مستقر، يرسخ قواعد الثقة في أدوات الدين وسوق التوريق المصري كرافد أساسي لتوفير السيولة. والسؤال الأهم للمرحلة المقبلة: إلى أي مدى ستدفع هذه النجاحات مزيداً من الشركات نحو الاعتماد المكثف على التوريق لتوسيع أنشطتها التشغيلية؟